台股科技型基金2024年績效亮眼，其中「台中銀數位時代基金」以43.2%的表現，成為年度績效王。台中銀投信總經理丁永炎表示，管理上以「誠信、負責、專業」為三大核心，帶領台中銀投信穩健向前，預計2025下半年目標將推出主動式ETF。

跨部門合作 實現目標

誠信、負責與專業是丁永炎經營管理的主要理念。他說明，誠信是金融業的基石，建立客戶的信任也是最基本的要求；在管理客戶的資金時，必須以高度的責任感對待，致力於與客戶共同創造資產價值；在競爭激烈的市場中，專業能力是取勝關鍵，不斷提升研究和分析能力，也藉由專業提供良好的績效，為投資人創造價值。

至於管理風格，丁永炎分享，公司像一個大家庭，每個人都有不同職責，如會計、資訊部或是交易部門等，平時日常運作都各自獨立，但跨部門合作卻是實現公司目標的關鍵。因此，身為一名管理者，也特別重視全體同仁對整體大方向的共識。

他指出，對公司未來的規劃和願景，都會與同仁溝通執行的方向及想法，促使後續整合的過程更加順利。

而在他過去的工作經歷中，丁永炎深刻體會到，管理的關鍵是讓每個人都明白公司的整體目標。他始終相信，只有當每個人都能同心協力，才能真正地做好一件事。

他舉例，公司每兩個月會舉辦一次「慶生會」，這並不僅是吃蛋糕慶祝員工生日，同時也是公司文化的一部分。聚會中，大家透過共同參與、聽取公司最新的進展和未來走向，無形凝聚團隊向心力，並即時了解公司的現況。

公司的向心力也呈現在基金績效表現上，根據統計，台股科技型基金2024年前十強績效平均達33.3%，超越台股大盤28.5%的表現。其中，台中銀數位時代基金以43.2%的績效，成為年度最佳科技型基金。

丁永炎表示，近年台股吸引力逐漸增強，在全球市場中具有競爭力和潛力。他指出，台股也是台中銀投信的強項之一，主因在於基金經理人勤跑公司，且「跟得緊」，透過對公司及產業的深入剖析，能夠更加精確地掌握市場動向。此外，台中銀數位時代基金周轉率低，是經理人深入研究，努力挑好趨勢股票並中長期投資的成果。

厚植競爭力 用心經營

另外，管理哲學方面，丁永炎以「水平式管理」為核心，關鍵主要在於「用心」。他指出，無論是工作還是家庭生活，都應該用心去做好。因此，策略上不僅是鼓勵員工努力工作，更重要的是提供一個能夠平衡工作和生活的環境，如此才能在長期的職業生涯中實現更完善的人生。

在公司未來的目標上，丁永炎分享，台中銀投信預計拓展新的產品線，以滿足不同客戶的需求。展望2025下半年，將計劃推出主動式ETF，產品主軸為該投信擅長的台股。

市場機會方面，他分析，過去由法人和通路主導的市場，逐漸轉向散戶與一般投資人，而投資人愈來愈重視績效與透明性，帶來主動式ETF的發展機會。

此外，主動式ETF的管理彈性，在未來的投資市場中具備潛力。同時，藉由台中銀投信本身的台股強項，把握轉型的機會，日後將設計出符合投資人需求的產品，進一步提升公司品牌以及市場競爭力，將更加重視企劃與產品行銷，以及電子交易、官網等使用者介面的優化。

另外，他補充，主動式ETF的崛起，也對共同基金構成了挑戰。雖然主動式ETF管理費略高於被動式ETF，但持股透明度較高，又同時兼具主動型投資的潛在優勢，例如分散投資及表現優於大盤的能力，成為吸引投資人的關鍵。然而，未來市場競爭激烈，投資人對主動式ETF的績效要求也更高，才能在市場中立足。

受DeepSeek消息及川普關稅戰使台股震盪，反而是加碼長線布局台股科技基金機會，觀察近三年歷經多次金融事件，台股科技股票基金同期間表現前十強績效平均達70.08%。據彭博估2025年台股科技企業獲利處上升趨勢，此時為長期布局進場的好時機。

借鏡歷史，好股票遇衰事就是買進好時機，例如近三年歷經俄烏戰爭及美總統大選使市場波動，台股科技業挾其高營運成長，買入並長期持有總有不錯表現，觀察國內科技股票基金表現前十強年度近一年、三年績效平均分別達22.05%、70.08%，兩期間排名居首的績效報酬分別達44.89%、93.80%（投信投顧公會截至2025年1月底資料）。台中銀台股基金研究團隊指出，近期DeepSeek推出使台股波動，然台股整體競爭力強且扮演科技新品供應鏈要角，大盤波動時進場配置趨勢企業將有不錯的股價回饋。

台中銀台股基金研究團隊表示，選股範圍從上市╱櫃當中挑持續為上升軌道的產業，通常上櫃企業具有股本較小、成長爆發力較強的特性，但須緊盯產業個股消息考驗經理人選股能力。

投資選股上，台中銀台股基金研究團隊指出，聚焦在幾個主題產業例如低軌衛星、機器人及遊戲股王，機器人概念股首重具備關鍵零組件生產能力，且有完整解決方案的公司。除此之外，低軌衛星商機看好有川普政策支持的SPACE X後續將持續發射衛星，台廠供應鏈將受惠於相關產品訂單攀升。而對於台灣遊戲股，看好進軍歐洲市場持續擴大取得授權，且產品擴散效應仍未見頂，故營運成功模式可望繼續複製。

台股8月初大跌後隨即反彈，主流股雖波動大但仍趨穩，台股科技基金更展現韌性，依據投信投顧公會統計至8月底資料，績效排名前十強的台股科技類基金，近6個月平均報酬為13.63%，超越那斯達克指數報酬10.47%，反映主動型基金選股能力不俗，邁入第四季電子業旺季，科技股行情有望趁勢表現。

下半年台股表現近乎持平，但科技基金在研究團隊的投資選股下，仍繳出亮眼表現。觀察投信投顧公會截至8月底資料，近6個月台股科技基金績效前十強，有高達九成基金績效超過10%，當中排名居首的「台中銀數位時代基金」績效為27.35%。進一步觀察，8月份台灣加權指數、電子指數分別僅上漲0.31%、1.11%，台股經過整理，目前評價大多不如上半年那麼昂貴。

投資選股上，台中銀數位時代基金研究團隊指出，全球太空衛星趨勢下，低軌衛星發射數量將持續攀升，領導廠商SPACE X的新一代V2 Mini衛星預計在2026年前發射7,500多顆，目前發射進度僅2,000多顆，而Amazon則預計在2026年7月前發射1,600多顆，後續兩家衛星大廠發射進度將加速，連帶台灣龍頭元件製造商及PCB廠商將直接受惠。

另外，3A遊戲黑神話-悟空推出後引發一股熱潮，玩家回饋若要達到較好遊戲體驗，顯卡規格需升級，對台灣顯卡製造商及風扇產品需求提升。

美國核心PCE通膨降溫，使得經濟有希望軟著陸，進而提振股市風險偏好，台股行情有機會反映基本面，長線投資人可以趁機配置科技基金，布局AI科技相關應用，以及低軌衛星受惠供應鏈的投資趨勢。

今年台股由科技股領軍，不斷創歷史新高，科技基金不僅有投資話題，實際表現
同樣突出，據投信投顧公會統計至5月底資料，前十強台股科技型基金近6個月、
今年來平均表現分別為23.91%、19.73%，對的趨勢產業有業績支撐，長期表現有
機會續創高。

AI晶片龍頭廠執行長多次來台，投資話題讓相關類股勁揚，台股科技基金績效也
水漲船高，觀察投信投顧公會5月底資料，前十強台股科技型基金近6個月平均表
現為23.91%，其中排名居首的基金績效更達32.02%。

台中銀數位時代基金研究團隊指出，資本支出擴大投資就是趨勢所在，例如美國
龍頭科技業持續加大AI伺服器資本支出，估計2024投資近2,000億美元增幅達
34%，研判台廠AI供應鏈雨露均霑。

市場關心台股居高思危，台中銀投信表示，平衡布局是關鍵，例如全球進入新太
空時代，據Bryce TECH預估低軌道衛星未來兩年發射數量近4,000顆，相關通信網
路類股將受惠，也看好利基型類股，舉例電子紙領導廠產品推陳出新，彩色電子
紙技術運用場域廣泛。

布局趨勢受惠類股帶來行情，如何找到主流方向，台中銀投信指出，平時涉獵多
元資訊來源，多方驗證確定投資方向，布局若干領域最強者，再搭配對的趨勢產
業，資產長期表現有機會與趨勢一同成長。（黃英傑）